Seuil, pactes, dérogations & examens, UBISOFT ENTERTAINMENT
221C1540 25 juin 2021
FR0000054470-FS0516

Déclaration de franchissement de seuil et déclaration d'intention
(article L. 233-7 du code de commerce)

UBISOFT ENTERTAINMENT

(Euronext Paris)

1. Par courrier reçu le 25 juin 2021, la société Crédit Agricole Corporate and Investment Bank1 (12 place des Etats-Unis,
92127 Montrouge Cedex) a déclaré avoir franchi en hausse, le 21 juin 2021, le seuil de 10% des droits de vote de la
société UBISOFT ENTERTAINMENT et détenir 13 637 465 actions UBISOFT ENTERTAINMENT représentant
autant de droits de vote, soit 11,04% du capital et 10,08% des droits de vote de cette société2.

Ce franchissement de seuil résulte d'un emprunt de titres.

Le déclarant a précisé détenir au titre des articles L. 233-9 I, 4° du code de commerce et 223-14 IV du règlement
général 8 852 174 actions UBISOFT ENTERTAINMENT (prises en compte dans ce cadre dans la détention visée au
1er alinéa) réparties comme suit :

- 1 500 lots d'options d'achat cotées pouvant donner droit à 150 000 actions UBISOFT ENTERTAINMENT,
dénouables à tout moment jusqu'au 17 juin 2022, par exercice au prix unitaire de 72 ;

- 800 lots d'options d'achat cotées pouvant donner droit à 80 000 actions UBISOFT ENTERTAINMENT,
dénouables à tout moment jusqu'au 17 juin 2022, par exercice au prix unitaire de 60 ;

- 600 lots d'options d'achat cotées pouvant donner droit à 60 000 actions UBISOFT ENTERTAINMENT,
dénouables à tout moment jusqu'au 16 décembre 2022, par exercice au prix unitaire de 64 ;

- 1 swap de performance portant sur 500 000 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable jusqu'au 24 juin
2021 ;

- 1 contrat d'achat à terme portant sur 1 639 414 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour
de bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 31 août 2021 ;

- 1 contrat d'achat à terme portant sur 1 059 748 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour
de bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 27 juillet 2022 ;

- 1 contrat à terme prépayé portant sur 870 732 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour de
bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 27 juillet 2022 ;

- 1 contrat d'achat à terme portant sur 582 451 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour de
bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 28 juin 2023 ;

- 1 contrat à terme prépayé portant sur 862 128 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour de
bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 28 juin 2023 ;

- 1 contrat d'achat à terme portant sur 469 938 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour de
bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 28 juin 2024 ;

- 1 contrat à terme prépayé portant sur 919 215 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour de
bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 28 juin 2024 ;

1 Contrôlée par Crédit Agricole SA (12 place des Etats-Unis, 92127 Montrouge Cedex).
2 Sur la base d'un capital composé de 123 582 867 actions représentant 135 328 430 droits de vote, en application du 2ème alinéa de
l'article 223-11 du règlement général.

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 - 1 contrat d'achat à terme prépayé portant sur 641 608 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier
jour de bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 29 août 2025 ;

- 1 contrat à terme prépayé portant sur 986 940 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouable le dernier jour de
bourse ouvré de chaque mois jusqu'au 29 août 2025 ; et

- 30 000 options d'achat portant sur 14 995 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables à tout moment
jusqu'au 15 décembre 2023, par exercice au prix unitaire de 663.

Le déclarant a par ailleurs précisé détenir au titre des articles L. 233-9 I, 4° bis du code de commerce et 223-14 V du
règlement général, 3 259 059 actions UBISOFT ENTERTAINMENT (prises en compte dans ce cadre dans la détention
visée au 1er alinéa) réparties comme suit :

- 1 contrat à terme prépayé, dénouable jusqu'au 22 mars 2024, portant sur 2 424 242 actions UBISOFT
ENTERTAINMENT4 ;

- 1 contrat à terme prépayé, dénouable jusqu'au 24 mars 2024, portant sur 450 339 actions UBISOFT
ENTERTAINMENT5 ;

- 19 995 promissory notes portant sur 199 950 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables le dernier jour
ouvré de chaque mois jusqu'à l'échéance du 31 août 2021 ;

- 69 547 puts warrants ne portant sur aucune action UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables le dernier jour
ouvré de chaque mois jusqu'à l'échéance du 27 juillet 2022, par exercice au prix unitaire de 41,77 6 ;

- 68 677 puts warrants ne portant sur aucune action UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables le dernier jour
ouvré de chaque mois jusqu'à l'échéance du 28 juin 2023, par exercice au prix unitaire de 70,90 7 ;

- 81 692 puts warrants ne portant sur aucune action UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables le dernier jour
ouvré de chaque mois jusqu'à l'échéance du 28 juin 2024, par exercice au prix unitaire de 68,30 8 ;

- 99 970 puts warrants ne portant sur aucune action UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables le dernier jour
ouvré de chaque mois jusqu'à l'échéance du 29 août 2025, par exercice au prix unitaire de 60,10 9 ;

- 303 182 calls portant sur 47 603 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables à tout moment jusqu'au 8
juillet 2024, par exercice au prix unitaire de 80,35 10 ; et

- 300 000 calls portant sur 100 110 actions UBISOFT ENTERTAINMENT, dénouables à tout moment jusqu'au 22
septembre 2025, par exercice au prix unitaire de 70,70 11.

Le déclarant a précisé détenir, au titre de l'article 223-14 III et IV du règlement général, 33 162 obligations convertibles
ou échangeables en actions nouvelles ou existantes (« océanes ») exerçables à tout moment jusqu'au 24 septembre 2024
et pouvant donner droit à autant d'actions UBISOFT ENTERTAINMENT.

Le déclarant a précisé détenir, au titre de l'article L. 233-9 I, 6° du code de commerce, 577 190 actions UBISOFT
ENTERTAINMENT remises en pleine propriété à titre de garantie d'opérations d'emprunts de titres conclues avec des
tiers.

2. Par le même courrier, la déclaration d'intention suivante a été effectuée :

« Conformément aux dispositions de l'article L. 233-7 VII du code de commerce et de l'article 223-17 du règlement
général de l'Autorité des marchés financiers, Crédit Agricole S.A. déclare, au nom de sa filiale Crédit Agricole
Corporate and Investment Bank (CACIB), que cette dernière, agissant dans le cadre de ses activités de négociation pour
compte propre :

- a réalisé ses acquisitions par recours à des fonds propres ;
- a agi seule ;
- envisage de poursuivre ses achats d'actions de la société ;
- n'envisage pas d'acquérir le contrôle de la société ;

3 Sur la base d'un delta de 0,500 (position maximale de 30 000 actions).
4 Sur la base d'un delta de 1. Contrat à terme prépayé conclu par CACIB avec la société Guillemot Brothers SE le 20 mars 2018 dans
le cadre de l'accord entre la société UBISOFT ENTERTAINMENT et la société Vivendi sur la cession de l'intégralité de la
participation de Vivendi dans UBISOFT ENTERTAINMENT (cf. communiqués d'UBISOFT ENTERTAINMENT et de Vivendi en
date du 20 mars 2018).
5 Sur la base d'un delta de 0,743 (soit au maximum 606 061 actions). Contrat à terme prépayé conclu par CACIB avec la société
Guillemot Brothers SE le 20 mars 2018 dans le cadre de l'accord entre la société UBISOFT ENTERTAINMENT et la société
Vivendi sur la cession de l'intégralité de la participation de Vivendi dans UBISOFT ENTERTAINMENT (cf. communiqués
d'UBISOFT ENTERTAINMENT et de Vivendi en date du 20 mars 2018).
6 Sur la base d'un delta de 0 (position maximale de 69 547 actions).
7 Sur la base d'un delta de 0 (position maximale de 68 677 actions).
8 Sur la base d'un delta de 0 (position maximale de 81 692 actions).
9 Sur la base d'un delta de 0 (position maximale de 99 970 actions).
10 Sur la base d'un delta de 0,157 (position maximale de 303 182 actions).
11 Sur la base d'un delta de 0,334 (position maximale de 300 000 actions).

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- n'envisage pas de mettre en oeuvre une quelconque stratégie vis-à-vis de la société, ni aucune des opérations visées à
l'article 223-17 I, 6° du règlement général de l'AMF ;

- n'a aucune intention particulière quant au dénouement des accords et instruments mentionnés aux 4° et 4° bis du I
de l'article L. 233-9 du code de commerce qui se dénoueront soit en espèces soit par livraison d'actions
conformément à leurs termes, ces accords n'offrant pas la possibilité à Crédit Agricole Corporate and Investment
Bank de choisir entre leur dénouement en espèces ou par livraison d'actions de la société ;

- au 21 juin 2021, les opérations de prêts de titres (i) par lesquelles CACIB est emprunteur portent sur 7 154 794
actions de la société et (ii) par lesquelles CACIB est prêteur portent sur 577 190 actions de la société ;

- CACIB n'envisage pas de demander leur nomination ou celle d'une ou plusieurs personnes comme administrateur de
la société. »
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